Enquanto a IA encarece a memória RAM, na China ocorre o contrário: está muito mais barato

O mercado global de memória vive um de seus momentos mais tensos em décadas. Os preços da RAM dispararam de forma inédita, com módulos DDR5 que ultrapassam os 900 dólares (R$ 4.735) em alguns mercados, um golpe direto para fabricantes de dispositivos de consumo como notebooks, smartphones e consoles. A principal causa está no auge da inteligência artificial, que absorveu grande parte do fornecimento mundial de chips de memória, obrigando os grandes produtores a priorizar os centros de dados em detrimento dos consumidores finais.

Em meio a esse caos, os fabricantes chineses de memória estão encontrando uma oportunidade única. Segundo o South China Morning Post, empresas como a ChangXin Memory Technologies (CXMT) e a Yangtze Memory Technologies Corp (YMTC) estão acelerando seu crescimento e ganhando espaço em um mercado historicamente dominado por Samsung, SK Hynix e Micron.

O impacto do auge da IA na memória RAM

A rápida expansão das infraestruturas de inteligência artificial por parte de gigantes como OpenAI, Google e Microsoft transformou o mercado de chips. As fabricantes tradicionais redirecionaram suas linhas de produção para memórias de alta largura de banda (HBM) e DRAM avançada, essenciais para treinar modelos de IA, deixando em segundo plano os módulos mais comuns usados em dispositivos pessoais.

O resultado foi um aumento exponencial nos preços e uma queda nas perspectivas de vendas de eletrônicos de consumo. A IDC e a Counterpoint preveem que os envios globais de smartphones se reduzam em pelo menos 2% neste ano, enquanto o mercado de PCs pode cair cerca de 5%. Os consoles também serão afetados, com uma diminuição estimada de 4,4%.

Coreia do Sul e EUA dominam, mas a China avança

A Samsung e a SK Hynix, junto com a Micron, controlam mais de 90% do mercado global de DRAM. Sua liderança se baseia em décadas de experiência, produção em massa e vínculos estreitos com clientes internacionais. No entanto, o frenesi de investimentos em IA elevou tanto o valor dos componentes que, pela primeira vez, a capitalização combinada da Samsung e da SK Hynix superou a da Alibaba e da Tencent, dois dos gigantes tecnológicos chineses, segundo a Bloomberg.

Enquanto a Coreia do Sul se consolida como fornecedora-chave da Nvidia e de outros líderes globais, a China optou por um caminho diferente: a autossuficiência tecnológica. As restrições de exportação dos EUA limitaram o acesso a chips avançados, o que impulsionou a CXMT e a YMTC a acelerar seu desenvolvimento interno e buscar uma maior participação no mercado mundial.

A CXMT, fundada há pouco mais de uma década, conseguiu se tornar lucrativa em 2025 e já detém cerca de 5% do mercado global de DRAM. Embora, de acordo com a Academia Nacional de Engenharia da Coreia, a empresa ainda esteja várias gerações atrás dos fabricantes sul-coreanos, conseguiu avançar rapidamente ao anunciar a produção em massa de memórias DDR5 e LPDDR5X. A YMTC, por sua vez, tem se destacado no segmento de NAND, com tecnologias de ligação híbrida consideradas mais avançadas do que as de suas rivais coreanas.

Cota de mercado global de memória por ingressos no terceiro trimestre de 2025 | Counterpoint Research

Ambas as empresas se beneficiam do forte apoio do governo chinês, que, por meio do “Big Fund” e de outros mecanismos, destinou mais de 95 bilhões de dólares em subsídios para impulsionar a indústria de semicondutores. Esse suporte permitiu que as companhias locais reduzissem a defasagem tecnológica e se posicionassem como alternativas viáveis em um mercado dominado por poucos jogadores.

No início de 2026, a CXMT começou a oferecer módulos de 32 GB DDR4-3200 ECC por cerca de 138 dólares (R$ 726), em contraste com os preços internacionais, que variam entre 300 e 400 dólares (R$ 1.500 a R$ 2.100). Embora essas opções de baixo custo estejam voltadas principalmente para o mercado interno chinês e ainda não tenham ampla disponibilidade global, a estratégia representa uma pressão direta sobre o setor e pode abrir caminho para uma maior participação no mercado de memória em um futuro próximo.

Um futuro marcado pela concorrência 

Embora os fabricantes chineses ainda enfrentem desafios importantes, a crise da RAM demonstra que, mesmo no caos, existem oportunidades. A combinação de preços exorbitantes, demanda insaciável por IA e políticas de autossuficiência tecnológica criou o cenário perfeito para que a CXMT e a YMTC reivindiquem uma fatia maior do mercado.

A única certeza é que o panorama global da memória está mudando. Enquanto os gigantes sul-coreanos e estadunidenses lutam para acompanhar o ritmo da demanda por IA, a China avança a passos firmes, buscando transformar uma crise em um momento de crescimento histórico, como já fez antes.

Este texto foi traduzido/adaptado do site Xataka Espanha.