Plano industrial dos EUA está entrando em colapso porque um novo setor está o absorvendo: o da IA ​​insaciável

A IA generativa é estúpida. Essa é a opinião de Yann LeCun, um dos padrinhos da inteligência artificial, que se cansou de como os grandes nomes da IA ​​buscam a IAG (Inteligência Artificial Geral) e pretente criar sua própria startup para alcançá-la. Para tornar a IA mais "inteligente", é preciso treiná-la, e para isso é necessário construir centros de dados.

E isso está sendo feito, a ponto de já haver quem estime que a ascensão da IA ​​ameace o plano de reindustrialização dos Estados Unidos.

Independente de funcionar ou não, os Estados Unidos têm um plano: investir o que for preciso para alcançar a superinteligência antes da China, que também está investindo. Mas enquanto os chineses buscam uma IA barata e funcional para monetizar agora, o que os EUA querem é inteligência artificial geral, ou IAG. Isso custa dinheiro e, sobretudo, investimento em enormes centros de dados.

Uma das promessas eleitorais de Donald Trump durante suas duas campanhas foi o compromisso de devolver milhões de empregos aos americanos. Para alcançar esse objetivo, ele propôs a abertura de novas fábricas em território nacional por meio de incentivos fiscais e uma política "América Primeiro", que vimos reverberar no resto do mundo na forma de tarifas.

Redistribuição de capital

Fábricas estão abrindo e reabrindo, mas talvez não tanto quanto muitos esperavam. Na Bloomberg, apontam dados devastadores: os gastos com novos centros de dados aumentaram 18% nos últimos sete meses. Trata-se de um aumento colossal, mas que vem acompanhado de outro fato: os gastos com novas fábricas caíram 2,5% este ano.

Enquanto grandes empresas de tecnologia apostam na construção de centros de dados, as políticas dos últimos meses — restrições à imigração, retirada do apoio a veículos elétricos e tarifas — estão gerando incerteza no mercado, o que desacelera os investimentos destinados à abertura de outros tipos de fábricas.

Não só as fábricas não estão abrindo, como estão fechando as portas. Os gigantes da indústria manufatureira americana enfrentam o maior aumento de impostos para empresas desde a década de 1990: estima-se que perderam 38 mil empregos este ano, a maioria em setores como eletrônicos, automóveis e eletrodomésticos. Só em agosto, 12 mil pessoas perderam seus empregos (e por que não incluir aqui os da indústria de videogames).

Uma diferença brutal

As estimativas sugerem que os gastos mensais das fábricas aumentarão para US$ 18,8 bilhões, mas, embora a tendência seja de queda, se observarmos os gastos com IA, veremos um cenário radicalmente diferente. Entre as quatro grandes empresas de tecnologia (Amazon, Microsoft, Meta e Alphabet), US$ 400 bilhões serão destinados à infraestrutura de IA somente em 2025.

Isso representa um aumento de 60% em comparação com o ano passado e não é um pico: é algo sustentado. Aliás, espera-se que o investimento em 2026 seja ainda maior. Há outras empresas com seus próprios planos, como a OpenAI, a empresa privada mais valiosa do mundo, que perdeu US$ 11,5 bilhões apenas nos últimos 90 dias, e que está planejando investir entre US$ 400 bilhões e US$ 500 bilhões entre 2025 e 2027.

Socorro, Tio Sam

Esse "boom" da IA ​​está impulsionando outros setores diretamente relacionados, como a construção dos próprios data centers (alguém precisa construí-los, a menos que utilizem instalações já existentes) e o setor de energia. Isso porque essas instalações exigem quantidades absurdas de energia para operar, tanta que o Google quer levá-las para o espaço e a China está submergindo-as no mar para reduzir os custos de dissipação.

Assim, está no horizonte a reabertura de usinas nucleares ou o investimento na modernização de turbinas a gás para abastecer data centers, mas isso ainda não impacta o trabalhador americano, pois não são novas fábricas que precisam de mão de obra. E parte do dinheiro necessário está vindo do próprio Estado.

Recentemente, a AMD informou que o Departamento de Energia dos Estados Unidos destinou US$ 1 bilhão em recursos públicos para alimentar a infraestrutura. Tanto a OpenAI quanto a NVIDIA destacaram a necessidade de os Estados Unidos se envolverem para sustentar essa nova indústria, que já está despertando suspeitas de bolha.

Quando falamos de cifras tão astronômicas, é muito difícil ter uma noção da realidade. Isso já aconteceu com os 70 bilhões de dólares que a Microsoft pagou para adquirir a Activision, e se já estamos falando de valores na casa dos 400 ou 500 bilhões, a situação vai piorar. O que fica evidente é o medo, como se costuma dizer, de que a bolha estoure.

Se em julho deste ano 37% dos gestores de fundos acreditavam que estávamos diante de uma bolha, em outubro esse número subiu para 54%, embora pareça que ninguém na própria indústria de tecnologia esteja em sã consciência. Porque muito, muito dinheiro está sendo gasto, mais do que durante a era ponto com, que não terminou muito bem para muitos, e até figuras tão importantes quanto Mark Zuckerberg, CEO da Meta, comentaram que, embora seja verdade que muitos estejam superestimando seus investimentos, isso é melhor do que ficar para trás.

Só o tempo dirá como tudo isso vai terminar, obviamente, mas o artigo da Bloomberg termina de uma forma bastante interessante. Arno Hill, ex-prefeito de Lordstown, município onde uma grande fábrica da GM já foi fechada e que agora faz parte dos planos da SoftBank e da Foxconn para criar um data center, diz que não sabe o que acontecerá com a IA, mas que as pessoas sempre precisarão de carros.

Imagem | Data Centers do Google