Fabrício Mainenti
RedatorPara entender se as sanções dos EUA estão funcionando ou não, é preciso analisar os números divulgados hoje pela SMIC. A maior fabricante de chips da China — e parceira indireta da Huawei no renascimento da tecnologia 5G — revelou um paradoxo no contexto geopolítico: quanto mais o Ocidente se isola, mais as fábricas locais trabalham.
Os resultados confirmam o que o CEO da Intel alertou há poucos dias: o embargo comercial teve o efeito oposto ao pretendido. A China agora é forçada a desenvolver capacidades que antes não possuía e está operando a plena capacidade. No entanto, isso está gerando novas tensões internas.
O que aconteceu?
O dado chave no relatório da SMIC não é apenas o lucro (que cresceu 39% em 2025), mas a taxa de utilização de suas fábricas: ela atingiu o impressionante patamar de 93,5%. Para contextualizar: a SMIC está fabricando praticamente tudo o que é fisicamente capaz de produzir.
Longe de ficarem sem trabalho devido às proibições que as impedem de conquistar mais clientes globais, a demanda interna do governo e de empresas locais para alcançar a autossuficiência preencheu suas linhas de produção ao máximo. A China se fechou para se proteger e suas fábricas estão operando a plena capacidade.
O problema
A IA está assumindo a maior parte da produção, colocando os dispositivos móveis em risco. Os co-CEOs da SMIC emitiram um alerta para o início do ano: a demanda por chips de IA é tão grande que está prejudicando os pedidos de eletrônicos de consumo. Algo semelhante está acontecendo com os chips de memória globalmente.
A capacidade de produção é finita e a China decidiu priorizar as necessidades estratégicas. Isso significa que as linhas de produção que antes fabricavam chips baratos agora estão sendo reconfiguradas para hardware de IA, o que levou a um aumento de 10% nos preços. Esse evento coloca a Huawei em uma encruzilhada: justamente quando estava expandindo seus chips Kirin para os mercados de PCs e de gama média para alimentar um ecossistema de 40 milhões de usuários, agora terá que distribuir essas linhas de produção.
Como eles farão isso?
O mais fascinante é como eles conseguem isso sem as ferramentas adequadas. Sem acesso às máquinas EUV da ASML, a SMIC e a Huawei tiveram que encontrar diversos processos de fabricação alternativos. Para chips como o Kirin 9030, que rompeu a barreira dos 7 nm, eles continuam usando máquinas DUV (pré-banimento) com técnicas de multipadrão.
É um processo caro e lento, financiado por uma série de subsídios estatais que protege essas empresas de prejuízos. Enquanto isso, nos bastidores, eles já estão testando suas próprias máquinas de litografia nacionais para tentar quebrar o monopólio de longa data da empresa holandesa.
Contexto
Esta operação de alto risco não está isenta de perigos. A pressão internacional continua a aumentar: há alguns meses, soubemos que Taiwan adicionou a SMIC e a Huawei à sua lista negra, cortando o acesso delas a ferramentas críticas. Em resposta, a China integrou verticalmente tudo. A Huawei não se limita mais a projetar o SoC; por meio de sua subsidiária HiSilicon, lançou a família 'Zhuque' para também controlar os circuitos de componentes como telas OLED e touchscreens. A busca pela autossuficiência permeia todos os setores da indústria.
Por que isso importa
Embora a China não tenha atingido sua meta de 70% de fabricação de chips até 2025, os resultados atuais demonstram algo mais importante: ela conseguiu construir sua própria indústria. Um ecossistema paralelo que, embora ainda esteja atrasado tecnicamente, é financeiramente robusto. A IA não é apenas uma prioridade para os EUA, mas também o que está abastecendo os cofres das empresas que a nação norte-americana buscava isolar.
Imagem da capa | Imagem composta da SMIC e da Huawei
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