Os mercados financeiros estão vivendo um momento de máxima turbulência, fazendo com que o valor das ações em todos os mercados do mundo despenque desde sua abertura.
De acordo com a Bloomberg, nos primeiros dias de abril, as 500 maiores fortunas do mundo perderam mais de 536 bilhões de dólares, enquanto suas empresas registraram quedas avaliadas em mais de 5,4 trilhões de dólares, segundo a Reuters. No entanto, em meio a tanto caos e justificando o apelido de "Oráculo de Omaha", Warren Buffett parece ter antecipado a queda ao tomar as medidas adequadas para minimizar as perdas. Buffett é o único cuja fortuna não está em números vermelhos.
A experiência faz diferença
Quando Warren Buffett começou a se desfazer de suas posições em algumas das principais empresas de tecnologia que estavam disparadas na bolsa, muitos pensaram que o veterano investidor havia perdido a cabeça. Continuaram sem entender nada quando o investidor veterano acumulou mais de 325 bilhões de dólares obtidos com essas vendas, preferindo pagar impostos sobre eles a reinvesti-los. Hoje, aqueles que riam já não riem tanto.
À medida que os índices como o S&P 500 despencam — com uma queda de 17% desde seu pico em fevereiro, e a Nasdaq caindo mais de 20% — a decisão de Buffett de apostar em liquidez e ativos de baixo risco demonstra sua capacidade de ler o mercado com uma precisão invejável.
Esse movimento não só lhe permitiu proteger o capital da Berkshire Hathaway como também aumentar sua própria fortuna em um contexto onde a grande maioria dos bilionários está registrando perdas na valorização de seus patrimônios.
Como um bom veterano em investimentos, a receita de Buffett para esses momentos de incerteza não é muito diferente da aplicada em crises anteriores: “Simplesmente não há como saber o quanto as ações podem cair em um curto período. Porém, quando ocorrem quedas significativas, elas oferecem oportunidades extraordinárias para quem não está limitado por dívidas.”
Em um artigo para o The New York Times em 2008, o milionário deu outra pista sobre como antecipar e agir diante de momentos como o que vivemos: “Uma regra simples dita minha forma de comprar: ter medo quando os outros são gananciosos e ser ganancioso quando os outros têm medo”.
Após capitalizar boa parte de suas ações, Warren Buffett agora tem a carteira cheia de dinheiro e pronta para aproveitar as quedas generalizadas e comprar as melhores barganhas. Por isso, todos os olhos estão voltados para os próximos movimentos de Buffett.
As grandes fortunas perdem, mas Buffett resiste
O impacto do anúncio da guerra comercial iniciada pelos EUA afetou especialmente os magnatas da tecnologia, como Elon Musk e Jeff Bezos, cujas fortunas foram reduzidas em 130 bilhões e 45,2 bilhões de dólares, respectivamente, até agora em 2025. Larry Ellison, por sua vez, perdeu 42,1 bilhões de dólares após as últimas quedas e Mark Zuckerberg perdeu 28,8 bilhões em 2025.
As principais fortunas registram perdas no ano, exceto Warren Buffett. Fonte: Bloomberg
Diante desse cenário, a fortuna de Warren Buffett manteve-se à margem das perdas generalizadas. As ações classe B da Berkshire Hathaway até subiram 7,7% neste ano, apesar de uma leve correção na segunda semana de abril, devido à queda generalizada das bolsas internacionais. Mas mantém seu saldo positivo no ano até agora.
Enquanto outros sofrem o impacto da exposição internacional de suas carteiras e a queda das empresas de tecnologia, Buffett fez o dever de casa em 2024, diversificando seus investimentos para focar em setores menos expostos às importações e com forte presença nos Estados Unidos, como seguros, energia e transporte.
Buffett não só retirou do mercado boa parte do dinheiro dos investidores da Berkshire Hathaway como optou por investir essa liquidez em títulos do Tesouro de curto prazo, cuja rentabilidade aumentou recentemente, evitando assim o colapso dos mercados.
Em sua carta anual aos acionistas em fevereiro, Buffett explicou que esses títulos oferecem um “retorno previsível” e uma proteção eficaz contra a volatilidade do mercado. Essa estratégia lhe permitiu evitar as perdas generalizadas que afetaram investidores expostos a setores como o tecnológico, onde a Apple — uma das joias antigas de sua carteira — caiu 28% desde seu pico, devido à alta dependência da China.
“Os acionistas da Berkshire podem estar seguros de que sempre alocaremos uma parte substancial do seu dinheiro em ações”, afirmou em sua carta, embora ressalte que, como sempre, seu foco são empresas com bons fundamentos.
Imagem | Unsplash (Maxim Hopman), Flickr (Fortune Live Media)
Este texto foi traduzido/adaptado do site Xataka Espanha.
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