Fabrício Mainenti
RedatorA indústria de memória DRAM está passando por uma profunda transformação estrutural. Até outubro de 2025, o preço dos chips de memória evoluiu de forma relativamente estável, mas a partir desse ponto, iniciou uma escalada vertiginosa que continua até hoje.
De fato, a consultoria TrendForce prevê que o preço da DRAM convencional aumentará entre 58% e 63% trimestre a trimestre até o final do segundo trimestre de 2026. E a inteligência artificial (IA) está por trás disso tudo.
Os três maiores fabricantes de chips de memória do mundo — as empresas sul-coreanas SK Hynix e Samsung Electronics, e a americana Micron Technology — realocaram cerca de 70% de suas linhas de produção para memória de alta largura de banda (HBM) para atender à demanda atualmente insaciável de data centers focados em IA.
As consequências dessa mudança foram imediatas: as memórias DDR4 e DDR5 padrão e seus derivados, os mais utilizados no segmento de consumo, tornaram-se escassos instantaneamente. E seus preços dispararam. De fato, segundo a consultoria Gartner, a memória RAM passou de representar 16% para 23% do custo total de um laptop.
E essa escalada pode continuar nos próximos meses. No entanto, os usuários podem se apoiar na maior força estabilizadora do mercado de memórias atualmente: os fabricantes chineses.
Essa é uma grande oportunidade para a YMTC e a CXMT
A Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) é uma das maiores fabricantes de chips NAND da China. Sua participação no mercado global é de aproximadamente 13%, o que a torna uma grande concorrente da Samsung, SK Hynix, Micron, Kioxia e SanDisk.
Sua presença no mercado chinês é significativa, especialmente porque as sanções dos EUA impedem que fabricantes de memória americanos e sul-coreanos vendam seus circuitos integrados mais sofisticados para clientes chineses.
Por outro lado, a Changxin Memory Technologies (CXMT) é uma das empresas chinesas especializadas na produção de chips de memória e, assim como outras empresas no país liderado por Xi Jinping, optou por competir nesse mercado atraente com uma estratégia de preços muito agressiva.
A CXMT, em particular, aumentou sua capacidade de produção de chips DRAM em quase cinco vezes nos últimos quatro anos, o que lhe permitiu elevar sua participação no mercado global para um respeitável 7,6%.
Enquanto grandes fabricantes estrangeiros maximizam suas margens graças aos data centers e à ascensão da IA, os fabricantes chineses priorizam o fornecimento para empresas locais. Esse cenário permite que a oferta e os preços de chips de memória e NAND na China permaneçam relativamente estáveis, já que não estão sujeitos aos altos ágios cobrados pelos três principais fabricantes (Samsung, Micron e SK Hynix).
É nesse contexto que as marcas chinesas de módulos de memória Gloway e KingBank anunciaram recentemente novos módulos DDR5 que se destacam por utilizar chips de memória SDRAM fabricados na China. Com uma configuração padrão de oito chips por módulo, essas empresas podem produzir módulos de 24 GB e agrupá-los em kits de dois ou quatro módulos para atingir capacidades de 48 GB ou 96 GB, respectivamente.
Os chips de memória chineses, principalmente os da CXMT, já começaram a se espalhar para além das fronteiras da China. A Corsair já os integrou em alguns kits da sua linha Vengeance, enquanto a HP e a Dell iniciaram o processo de certificação para módulos com chips CXMT em seus produtos. Isso é, sem dúvida, uma boa notícia para os usuários.
Mesmo assim, ainda não sabemos se o uso de DRAM CXMT se tornará generalizado em resposta à escassez causada pela IA. O mercado exige novos participantes, independentemente de onde venham, e se a YMTC e a CXMT conseguirem preencher as lacunas deixadas pela Samsung, Micron e SK Hynix, serão bem-vindas.
Imagem | Intel
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